研究一只股票需要时间，但这是值得花时间的。几个小时研究一个公司的经营历史和行业环境可以避免未来的重大损失。盈利能力、流动资金和估值是研究股票的一些关键指标。盈利能力和流动性是财务实力或弱点的信号，而估值则表明良好的买卖机会。
盈利能力
一家公司的毛利润、营业利润和净利润表明其转化为收入的效率如何。毛利是销售额和销售成本之间的差额。营业利润是毛利和营业费用之间的差额，如行政和营销。净利润是经营利润率与非经营性支出（如利息和税收）之间的差额。
成功的公司在经济好的时候和坏的时候都能保持利润率。例如，如果一家公司为推出新产品或拓展新市场而增加了广告支出，其销售额应按比例增加。如果不是这样，盈利能力和现金流将受到影响。在研究股票时，要寻找那些每年都能增长利润率的公司。
流动性
流动性意味着手头有足够的现金用于运营和战略举措。一个公司的现金流量表显示了每个报告期的现金流入和流出情况。那些在管理成本的同时推动收入增长的公司会产生稳定的现金流。在研究股票时，这是一个重要的业绩指标，因为流动资金使管理层能够灵活地投资于研究和开发，扩展到新的市场或计划收购。另一个重要的流动性指标是流动资产（如现金和应收账款）与流动负债（如应付账款和短期贷款）的比率。流动比率大于1通常意味着一个公司有足够的流动资产来支付账单。
估值
市盈率和市销率是两个关键的估值指标。市盈率是一只股票的市场价格除以追踪12个月的每股收益的比率。市销率是市价除以追踪12个月的每股销售额的比率。这些比率在与其他比率相比较时是有意义的，例如行业同行的历史比率或整个市场的比率。P/S比率的一般经验法则是，低于0.75是公平估值或低估的标志，而高于3.0是高估。在线金融网站，如雅虎财经的 “行业摘要 “页面，提供各行业的平均市盈率。那些交易量接近其行业平均水平的股票可能代表着有吸引力的购买机会。相反，如果该比率与行业平均水平相比过高，则可能是减仓的时候了。
其他考虑因素
其他业绩指标包括创新和管理稳定性。成功的公司投资于研究和开发，并以尖端的产品在竞争中保持领先。他们更新现有产品，并定期推出新产品。管理层的稳定性意味着高级行政人员的流动有限，而且对即将退休的行政人员有一个有序的过渡过程。董事会董事的专业知识和独立性也是重要的成功因素。
