什么是外汇中的利差交易？

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随着你对外汇交易和整个市场知识的不断增加，会有越来越多的新概念和想法出现。这包括越来越多的交易技术和策略。其中有一种这样的交易策略在业内已经存在了很长时间，那就是利差交易（Carry Trade）。

在这里，我们将仔细研究一下外汇中的利差到底是什么，并提供你所需的所有信息，以便在你的交易旅程中决定利差交易是否是一个好策略。

利差交易的基本原理

在最简单的形式下，外汇中的利差交易是指借入一种货币，然后用它来购买另一种货币。例如，你可以借入（卖出）100,000澳元，然后用这些资金购买相同金额的日元。利差交易是整个行业中最流行的交易策略之一，许多交易者都使用这种策略从世界各地的货币国家中获益。

那么，借入一种货币，用它来买入另一种货币的好处是什么呢？这来自于两种货币之间的利率差异。我们再来详细看看我们的例子。

假设澳元的利率是4%，日元的利率是0.1%，那么利差交易就是你买入澳元/日元市场，因为在这里，你实际上做的是卖出（借入）日元，购买澳元。

在这里，你将为你持有的澳元赚取4%的利息，同时为你借入的日元支付0.1%的利息。如果利率不变，这将使你处于有利可图的状态，这就是所谓的+3.9%的正利差交易。

从外界的角度来看，即使是在我们的假设例子中，利率之间有相当大的差距，你可能会想知道为什么在潜在的利润可能看起来相当小的情况下，利差交易如此受欢迎。不过，在外汇市场上有两个主要因素在起作用，使得这种交易策略非常有吸引力。

货币对。事实上，货币是成对交易的，这使得利差交易对所有交易者来说都是非常方便的。在外汇交易中，你可以直接交易成对的低息和高息货币，利率的差异从未如此容易地被利用。

杠杆作用。外汇交易中广泛的杠杆使其成为进行交易的理想场所。许多外汇经纪商可以在某些货币对上提供高达500:1的杠杆。这基本上意味着，即使是相对较小的存款1000美元，也可以在100:1的杠杆下打开10万美元的巨大购买力，或者更多。处理如此庞大的数字，即使是低百分比的利润也是非常有意义的。

外汇利差交易可以是一个很好的长期投资策略。由于利率的差异，即使利率完全没有变化，你也有可能从利差交易中获益。这使得它非常适合打算长期持仓的投资者。

除此之外，如果利率确实发生了对你有利的变化，那么当加上利率差，并考虑到使用的杠杆，你就有可能获得可观的利润。事实上，现在许多经纪商也提供了非常有竞争力的费用和低点差的交易。

每一种形式的交易，总是存在一定的风险因素。对于利差交易，虽然它被视为一种低风险策略，但仍有一些事情需要注意。

市场仍然可以对你不利。市场的变化肯定会抵消你从正利率差中获得的任何利益。特别是如果你决定交易不常见的次要货币对或奇异货币对，你应该注意这些市场可能是高度波动的，并且会以非常迅速的方式发生变化。

一些例子包括MXN（墨西哥比索）或NGN（尼日利亚奈拉）交易。对于利差交易来说，这两种货币可能看起来很有吸引力，但可能会受到剧烈波动的影响。如果你使用大量的杠杆进行交易，这种风险会被进一步放大。

你还应该记住，正因为目前可能存在正利率差，每个国家的货币政策在不同时期都会发生变化。最好的例子就是现在，在冠状病毒的情况下，很多国家都采取了降息的措施。这有可能真正改变你的利差交易的动态。